期货法草案提请审议 规范和促进期货市场健康发展

法治日报全媒体记者 赵晨熙

近年来，我国期货市场得到持续健康稳定发展。商品期货交易总量连续11年位居全球第一，股指期货、国债期货、股票期权等金融期货及衍生品也蓬勃发展。目前，我国期货市场共上市70个期货品种和22个期权品种，基本覆盖主要产业类型和主要经济活动环节。

制定出台专门的期货法，规范和促进期货交易，更好发挥期货市场的功能，对于活跃商品流通、推动产业升级、促进经济高质量发展等具有重要意义。

4月26日，期货法草案提请十三届全国人大常委会第二十八次会议初次审议。草案共14章173条，重点围绕期货交易、结算与交割基本制度，期货交易者保护制度，期货经营机构和期货服务机构的监管，期货交易场所和期货结算机构的运行，期货市场监督管理，法律责任等作了规定。

期货法出台时机已成熟

对于期货市场发展和期货市场法治建设工作，党中央始终给予高度重视。早在2017年全国金融工作会议上就明确提出“要引导期货市场健康发展”“加快制定期货法”。

近年来，我国期货市场法治建设不断加强，《期货交易管理条例》和有关部门的规章、规范性文件以及期货交易场所、行业协会的自律规则等构成了相关法规制度体系。

但存在位阶不高，与我国期货市场的现状和下一步发展要求不相符等问题。适时出台期货法，有利于稳定交易者预期，规范和促进期货市场健康发展，并与国际市场更好衔接。

目前，期货市场体系不断完善，市场运行较为稳定，为期货法立法奠定了必要基础，期货法出台时机已基本成熟。

按照党中央的决策部署，根据十三届全国人大常委会立法规划，全国人大财政经济委员会起草了期货法草案，该草案已于2020年11月11日经财政经济委员会第四十四次全体会议审议通过，现提请十三届全国人大常委会第二十八次会议审议。

注重法律间协调衔接

期货市场和证券市场在经营机构和服务机构、监督管理和自律管理以及法律责任等方面存在较多相通之处。对此，对新修订的证券法已经确立的制度，草案充分参考借鉴，确保两部法律在同类事项的处理上保持一致。同时，与新修订的证券法相衔接，将证券衍生品等纳入期货法调整。

此外，草案还充分考虑期货市场的特殊性，借鉴国际实践经验，确定了特殊制度安排，与民法典、企业破产法等法律协调衔接，以保障期货交易安全便捷和市场稳定发展。

确立交易者权益保护制度

草案明确了期货法的立法宗旨、调整适用范围；规定了期货交易和其他衍生品交易公开、公平、公正的原则。

值得关注的是，草案确立了期货交易者权益保护制度。规定交易者适当性原则，并将交易者分为专业交易者与普通交易者。

为了保护交易者权益，草案明确构建多元化期货纠纷解决机制，引入调解制度和集体诉讼制度。

强化期货市场跨境监管

为适应经济全球化和期货市场改革开放的需要，草案第十二章对期货市场跨境监管作出了制度安排。

草案规定，国务院期货监督管理机构可以和境外监管机构建立跨境监管合作机制，进行跨境监督管理。

此外，草案从“引进来”和“走出去”两个方面对境外期货交易场所、期货经营机构等向境内提供服务明确监管要求，并对境内外交易者跨境交易的行为进行规范。

同时，草案确立了期货法的域外适用效力，规定在境外从事期货交易和其他衍生品交易及相关活动，扰乱境内市场秩序，损害境内交易者合法权益的，适用本法。